2025년도 세계낙농산업 재편내용과 2026년도 예측 시나리오

2025년도는 경제통합과 관세의 한 해로서 이에 따른 세계낙농산업 재편의 변화과정과 2026년도 낙농산업 예측에 대한 시나리오를 소개하고자 합니다

2025년의 주요 트렌드는 보호무역주의 심화와 낙농가 수익 압박 속에서 세계유제품 시장의 대규모 통합이었습니다. 주요 업체들은 브랜드와 자산들을 잇달아 인수했고, 각국의 정부는 무역망을 흔들고 유통과 생산의 재분배를 심화시키는 조치(관세부과 등)를 동시에 도입했습니다. 정책, 수급통계 등 글로벌 낙농산업의 주요 동향을 살펴보겠습니다.

□ 2025년 주요 인수합병 사례

○ 락탈리스(Lactalis) - 폰테라의 소비재 사업 부문/메인랜드 그룹 인수

폰테라는 자사의 소비재 사업 부문(앵커(Anchor), 메인랜드 등 브랜드)을 락탈리스에 매각하기로 합의했습니다. 폰테라는 낙농가 지급금을 늘리고 고부가가치 사업 부문에 집중하기 위해 자본을 확보하고자 했습니다. 이를 위한 소비재 사업 매각은 신속한 자금 유입을 위한 방안입니다. 동시에 락탈리스는 현지 유통망과 유명 한 브랜드를 인수하여 남반구 및 아시아 시장에서의 입지를 강화하고자 합니다.

이번 거래의 결과로 기업의 수직집중화가 이루어질 것으로 예상됩니다. 락탈리스는 유통 및 브랜드에 대한 통제권을 확보하여 해당 지역의 원유 조달 및 가격에 대한 협상력을 강화하게 됩니다. 낙농가 입장에서는 새로운 계약 체결의 기회가 생길 수 있지만, 동시에 유업체의 협상력 강화로 이어질 수도 있습니다.

거래가 완료되면 원유 공급 및 물류계약이 재검토될 가능성이 있으며, 경쟁업체들은 경쟁력 확보를 위해 브랜드와 물류 자산 인수를 시도할 것으로 예상됩니다. 당국(호주)을 포함한 규제 당국은 이번 합병이 지역 경쟁에 미칠 영향을 면밀히 검토하고 있습니다.

○ 프리슬란트캄피나(FrieslandCampina) - 밀코벨(벨기에/네덜란드) 합병

프리슬란트캄피나와 밀코벨 조합원들은 합병을 승인했으며, 규제 당국의 승인을 거쳐 인수합병이 공식화될 예정입니다. 협동조합들은 에너지 및 물류비용 상승과 원료경쟁 심화에 직면해 있습니다. 이번 합병은 규모의 경제를 실현하고 치즈 및 원료 시장에서의 입지를 강화할 것입니다. 이번 거래의 주요 결과는 연구개발 및 물류의 중앙집중화, 그리고 생산시설 재편(효율이 낮은 생산라인 폐쇄, 핵심 생산라인 집중)을 포함합니다. 낙농가 입장에서는 공급안정성을 확보하는 대신 계약조건이 더욱 엄격해질 것으로 예상됩니다. EU가 중국의 관세부과와 같은 충격에 직면하고 있는 상황에서 협동조합의 역량강화는 유리한 전략으로 여겨지며, 2026년 유럽에서는 추가적인 합병이 예상됩니다.

○ 기타 주요 인수합병 및 구조조정

올해 가장 주목받는 인수합병 이외에도 2025년은 유럽과 북미에서 중국과 중동에 이르기까지 전 세계 유제품 시장 전반에 걸쳐 체계적이고 구조조정이 진행된 시기였습니다. 개별적인 초대형 거래를 제외하고도, GlobalDairyTop 20 보고서에 따르면 기업인수, 협동조합 합병, 자산 매각, 생산망 재편 등 최소 24건의 중요한 변화가 있었습니다.

□ 어떤 기업들이 어떻게 입지를 강화했을까?

2025년, 여러 글로벌 기업들이 꾸준히 입지를 강화했습니다.

▪락탈리스(Lactalis)는 다양한 지역에서 브랜드와 자산을 인수하며 공격적인 확장전략을 지속했고, 소비자 부문과 물류에 대한 지배력을 강화했습니다.

▪네슬레(Nestlé)는 수익성이 낮은 유가공부문의 자산을 매각하는 동시에 원료 및 기능성 제품(영양-단백질강화, 의료) 부문을 강화했습니다.

▪미국낙농업협동조합(Dairy Farmers of America)는 미국 내 수직 통합에 집중하여 가공 및 계약 공급을 직접 관리하고 공장 네트워크를 최적화했습니다.

▪다논(Danone)은 유아·기능성 유제품 등 특화된 부문에 집중했습니다.

▪일리(Yili)는 투자, 지분 인수, 기술 파트너십을 통해 중국 이외의 시장으로 확장을 지속하며 국내 시장 의존도를 낮췄습니다.

▪알라(Arla)는 생산성, 연구개발, 조달·공급부문을 통합하여 협동조합 모델을 확대하는 전략을 펼쳤습니다.

이러한 전략들의 공통점은 단순히 성장을 위한 성장이 아니라, 새로운 우유·유제품 산업 국면에 맞춰 사업 모델을 재편하는 것입니다.

□ 변화의 흐름 속 핵심논리

1. 포트폴리오 다각화

2025년 주요 인수합병 사례들은 유제품에 대한 의존도를 줄이는 데 초점을 맞췄습니다. 기업들은 다음과 같은 분야를 체계적으로 강화했습니다.

▪원료(유청 단백질, 농축유, 분리유)

▪기능성 제품(단백질 강화, 저당)

▪프리미엄 및 브랜드 제품

이유로서는 안정적인 생산량을 유지하더라도 가격 변동에 의존할 수 없으므로, 기업들은 부가가치가 높고 변동성이 낮은 자산을 인수합니다.

2. 변동성 방어를 위한 수단으로서의 수직통합

주요 인수합병 사례들의 두 번째 목표는 목장에서 소비자까지 이어지는 공급망을 장악하는 것이었습니다. 2025년은 무역 장벽, 관세 등이 기존 수출경로를 몇 달 만에 무너뜨릴 수 있음을 분명히 보여주었습니다. 가공, 물류, 브랜드 등을 확보함으로써 기업은 다음과 같은 이점을 얻습니다.

▪원료 의존도 감소

▪물량과 가격안정

▪시장 흐름에 대응한 변동성 확보

특히 미국과 유럽의 협동조합 및 대형 가공업체에서 이러한 경향이 두드러집니다.

3. 자동화·포장기술 투자 확대

2025년의 주요 인수합병 사례에서 핵심은 브랜드가 아닌 기술이었습니다.

▪고도로 자동화된 공장

▪에너지 효율적인 생산 라인

▪새로운 포장기술 보유 여부

기업은 이러한 설비를 통해 다음과 같은 이점을 얻습니다.

▪생산 단위당 비용 절감

▪제품유형 간 유연한 전환

▪ESG 및 규제 요건 준수

□ 공장 신설 및 확장 - 2025년 투자 현황

○ 월마트 - 미국 조지아州 발도스타에 신규 유제품 공장 설립, 3억 5천만 달러 투자, 400개 이상 일자리 창출

월마트는 3억 5천만 달러(한화 약 5,141억원)를 투자하여 미국 내 두 번째 자체 유제품 공장을 설립했습니다. 이 공장을 통해 자체브랜드 제품(PB제품)에 사용할 원유를 가공할 예정입니다.

소매업체들은 원자재의 가격 변동성과 무역 리스크 속에서 공급과 자체브랜드를 유지하기 위해 수직통합을 가속화하고 있습니다. 월마트는 합리적인 가격의 우유 공급을 보장하는 것을 목표로 합니다. 지역 낙농가에게는 안정적인 수요와 계약을 의미하지만, 경쟁업체와의 가격경쟁 심화라는 위험도 존재합니다. 소매업체 입장에서는 생산비용에 대한 통제력이 향상됩니다. 월마트는 추가 공장 설립(2026년 텍사스州, 세 번째 공장)을 계획하고 있으며, 다른 대형 소매업체와 소매 제조업체들도 뒤따를 가능성이 있습니다.

○ 사푸토(Saputo) - 미국 위스콘신州 칼레도니아에 신규 유통 및 냉장 시설 건설, 투자 확장

사푸토는 2026년에 칼레도니아에 대규모 냉장 및 유통 시설을 개설하여 약 160개의 일자리를 창출할 예정입니다. 동시에, 구조조정의 일환으로 미국 내 소규모 노후 공장들을 폐쇄하고 있습니다. 이는 물류 중앙화 필요성에 대응하여 소규모 가공업체의 감소 속에서 생산시설을 보다 효율적인 중심지와 허브기반 유통 거점으로 이전하는 재분배 전략의 일환입니다.

○ 공장 신규설립·폐쇄와 관련된 지리적분석과 그 이유

▪미국 : 대규모 통합 허브(월마트, 사푸토)에 대한 투자증가와 노후화된 공장 폐쇄가 진행되고 있다. 규모의 경제, 시장 및 노동력 접근성, 물류 등이 주요 원인

▪유럽 : 협력적 합병(프리슬란트캄피나-밀코벨) 및 현지공장 폐쇄(알라)의 주요 원인으로 비용 상승, 연구개발 및 표준화 필요성, 무역 충격의 영향력 확대

▪오세아니아/아시아 : 주요 인수합병(폰테라), 수출구조 조정, 시장점유율 유지 및 원료조달을 위한 투자 등 현지공장 인수 진행

□ 보호무역주의와 무역장벽 - "트럼프의 관세 전쟁"과의 연관성

▪중국 - 특정 유럽연합(EU) 유제품에 최대 42.7% 관세 부과(2025년 12월)

2025년 12월 22~23일, 중국은 자국 낙농가에 피해를 준다는 이유로 특정 EU산 유제품에 대해 21.9%에서 42.7%에 이르는(평균 약 30%) 임시 반보조금 관세를 부과했습니다.

▪이러한 조치가 발생한 이유로는

정치적 보복 : 전기차 보조금 및 EU의 중국산 전기차 관세 부과를 둘러싼 분쟁 이후 EU와 중국 간 갈등이 고조되는 가운데, 보복성 조사와 관세부과가 외교적 압박수단으로 활용

▪경제적 동기: 특히 치즈와 신선 유제품에서 값싼 수입품의 유입으로부터 국내 가공 및 낙농산업 보호

▪이로 인해 발생할 결과 : EU 수출업체의 경우, 핵심 시장인 중국에서의 경쟁력이 급격히 악화될 것입니다. 치즈 및 신선 유제품 생산업체는 중국에서 마진과 판매량이 감소할 것이며, 공급처는 중동, 아프리카, 남미 등 다른 지역으로 재배치될 수 있습니다.

전세계시장의 경우, 단기적으로 무역 흐름에 차질이 생기고, 유럽 내 재고 증가(국내 공급 증가), 원자재 가격 하락 압력이 발생할 것이고, 이는 결국 유업체 합병 및 최적화 움직임을 더욱 심화시킬 것입니다. 향후 6~12개월 동안 수출망에 상당한 변화가 예상됩니다. 일부 기업은 “관세 완화” 혜택을 볼 수도 있지만, 전반적으로 시장 다변화와 가격조정에 집중해야 할 것입니다.

□ “트럼프의 관세 전쟁” - 유제품 마진 프로그램(DMC) 및 연방 우유 유통명령(FMMO) 변화

2018~2019년 미국의 트럼프 행정부는 광범위한 관세를 부과했고, 이에 대한 중국의 보복 조치(중국의 농산물 관세 부과)로 인해 미국 농산물 수출이 크게 감소했습니다. 이는 업계에서 중요한 교훈으로 남아 있습니다. 분석가들은 “관세 전쟁 2.0”의 위험성과 새로운 관세조치가 유제품 수출에 심각한 타격을 줄 수 있는 시나리오를 지적합니다. 미국의 정책과 과거 무역분쟁 사례는 유통망을 빠르게 변화시키고 장기적인 시장점유율 손실로 이어진다는 것을 보여줍니다. 기업과 국가는 이러한 선례를 기억하고 위험관리를 고려해야합니다.

2025년 1월, 미국 농무부(USDA)의 유제품 마진 프로그램(DMC, Dairy Margin Coverage ; 원유가격/사료비 일정 수준의 낙농가 마진 보장) 신청기간 시작과 더불어 연방 우유 유통명령(FMMO)에 대한 여러 개정안이 발효되었습니다. 여기에는 2025년에 시행된 Class 1 등급(음용유) 가격산정 공식 변경 사항이 포함됩니다.

이는 원유의 등급별 가격분포의 구조적 왜곡을 해소하고 유업체와 낙농가에 대한 가격 투명성을 높이기 위한 필요성에서 비롯되었습니다.

□ 생산과 가격 : 2025년 우유 산업이 ‘정체’의 해가 된 이유

2025년, 낙농업계는 점차 “비용 보상 없는 가격 압박” 국면에 접어들었습니다. 형식적으로는 일부 구성요소가 하락하기 시작했지만, 실제로는 생산성(수익성)이 여전히 취약했으며, 특히 낙농가 수준에서 더욱 그러했습니다. 2025년 12월, 미국의 일리노이 대학교가 발표한 데이터에 따르면, 우유 100파운드당 사료비는 2024년 대비 실제로 감소했습니다. 주요 원인은 사료의 단백질 성분 가격 하락과 이전 몇 년간 급격한 가격변동 이후 곡물시장의 안정화였습니다. 그러나 이러한 긍정적인 요인만으로는 생산성(수익성)을 회복하기에 충분하지 않았습니다.

□ 사료 비용 하락이 농가를 살리지 못한 이유

미국 일리노이 대학교가 발표한 데이터는 핵심적인 역설을 지적합니다.

사료 비용이 하락했음에도 불구하고, 많은 지역에서 우유 생산을 위한 총 비용이 여전히 시장가격을 초과했습니다. 원유의 평균 생산비가 모든 경제적 비용을 충당하지 못했습니다. 일반적인 시장 상황에서 우유 100파운드당 3~4달러의 마진 감소가 발생한 것으로 추산되었습니다.

즉, 낙농가들은 지속가능한 수익성 수준보다 낮은가격으로 원유를 생산하고 있었는데, 급격한 붕괴 위기는 아니었지만, 낙농가들은 투자여력을 상실하면서도 운영을 지속해야 하는 장기적인 압박에 시달렸습니다.

□ 유업체에서는 어떤 일이 벌어지고 있었을까

이러한 상황 속, 글로벌 유제품 20대 기업보고서와 업계분석 자료는 정반대의 그림을 보여주었습니다. 대형 유업체들은 2025년에 매출이 증가할 것으로 예상되었습니다. 이러한 성장은 단순히 우유 가격 상승 때문이 아니라 다음과 같은 요인에 의해 주도되었습니다.

▪인수합병

▪고부가가치 제품으로의 포트폴리오 확장

▪생산·판매 지역의 지리적 다각화

하지만 매출 증가가 수익성 증가를 의미하는 것은 아니었습니다. 비용, 물류 등의 제한으로 인한 압박으로 인해 글로벌 유업체조차도 영업이익률이 하락했습니다. 사실상 2025년은 순수익이 아닌 매출 증가의 해가 되었습니다.

□ 가격 균형을 무너뜨린 정확한 요인

2025년 낙농업계는 여러 요인이 동시에 작용하여 압박을 받았습니다.

첫째, 유럽과 같은 특정지역에서 구조적인 공급 과잉이 발생했습니다. 코로나19로 인한 팬데믹 이후 제한조치가 해제되고 공급망이 안정화된 후, 생산량은 수출량보다 빠르게 회복되었습니다. 그 결과, EU에 원자재와 주요 가공제품의 과잉 공급이 발생했습니다.

둘째, 사료비 하락이 일정하지 않았습니다. 평균 사료비는 하락했지만, 지역별로 달랐고, 생산성이 낮거나 부채 부담이 큰 낙농가는 사료 가격 하락이 실질적인 생산비 개선으로 연결되지 못했습니다.

셋째, ‘숨겨진’ 비용이 증가했습니다. 물류, 에너지, 냉장, 가공 및 포장 비용은 사료비 하락과 같이 감소하지 않았습니다. 유업체에게는 이러한 비용이 주요 압박요인이 되었습니다.

넷째, 무역장벽이 영향을 미쳤습니다. (중국의 EU 유제품에 대한 보복조치를 포함한)제한 및 관세는 수출흐름을 저해했습니다. 해외시장을 겨냥한 제품들이 자국 내에 머물면서 자국내 시장의 가격 압박이 심화되고 원자재 수요가 감소했습니다.

□ 결과 : 산업 구조의 변화는 어떻게 이루어지고 있는가

결과는 예측 가능했지만 그 규모는 상당했습니다.

낙농가에게 미치는 영향 : 생산량이 안정적임에도 불구하고 수익은 여전히 낮습니다. 가공업체와의 장기계약으로의 전환이 가속화되고 있습니다. 중·소규모 낙농가는 시장에서 철수하고 있습니다.

유업체에게 미치는 영향 : 원자재부터 최종 제품까지 수직 통합된 기업의 비중이 증가하고 있습니다. 통합이 심화되고 있습니다. 투자가 기본 유제품보다는 고부가가치 제품으로 이동하고 있습니다.

2025년은 수년간 진행되어 온 구조적 변화가 가속화되는 시점이 되었습니다. 시장은 급격한 붕괴가 아닌, 산업의 취약한 부분의 점진적인 붕괴를 통해 변화되고 있습니다.

□ 2026년 전망 : ‘장기적인 압박’ 시나리오

무역 긴장과 관세제한이 6~9개월 이상 지속될 경우, 분석가들은 다음과 같은 연쇄적인 영향을 예상합니다.

▪EU 내 수출 지향 제품의 가격 하락

▪자국내 우유·유제품 재고 증가

▪가공업체에 대한 추가적인 압박

▪비효율적인 공장의 단계적 폐쇄

이는 갑작스러운 산업의 위기(시나리오)가 아니라, 산업의 집중화, 자본 집약화, 그리고 소규모 업체의 진입장벽 심화를 초래하는 축소(시나리오)입니다.

※ 출처 : Dairy News Today

※ 제공 : 낙농정책연구소